आज का मूल्य (Present Value)
तय दर से छूट देकर देखें कि भविष्य की रकम आज कितनी है।
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सूत्र
हिसाब कैसे होता है
भविष्य के लिए वादा की गई रकम आज कम कीमत की होती है, और कितनी कम यह दर पर निर्भर है। 8% पर दस साल बाद का 100,000 आज 46,319 का है, क्योंकि 46,319 को 8% पर लगाने से उतने समय में 100,000 बन जाता। दोनों हिसाब एक ही हैं, उलटी दिशाओं में।
छूट भी चक्रवृद्धि होती है, ठीक वैसे ही जैसे बढ़त। क़ीमत हर साल सीधी रेखा में 8% नहीं गिरती; वह हर साल घटती हुई रकम के 8% से गिरती है, इसलिए शुरू में गिरावट सबसे तेज़ होती है। इसीलिए दूर की तारीख़ का वादा अपनी असली क़ीमत का सबसे ज़्यादा हिस्सा शुरू में ही खो देता है।
दर ही पूरी बहस है, और वह कोई तथ्य नहीं। वह वह होनी चाहिए जो यह पैसा और कहीं कमा सकता, या जो उधार लेने में लगता। दो लोग यहाँ की हर संख्या पर सहमत हो सकते हैं और जवाब पर फिर भी असहमत रह सकते हैं, क्योंकि वे अलग दरें ले रहे हैं। इसीलिए टूल मान लेने की जगह पूछता है।
आम गलतियाँ
- असली क़ीमत को दाम की भविष्यवाणी पढ़ लेना। यह एक मानी हुई दर पर क़ीमत लगाना है, अनुमान नहीं।
- ऐसी दर लेना जिसका आपके दूसरे विकल्पों से कोई वास्ता न हो, जिससे जवाब मनमाना हो जाता है।
- यह भूल जाना कि छूट चक्रवृद्धि होती है, और हर साल भविष्य की रकम का सपाट प्रतिशत घटाते जाना।
कब इस्तेमाल करें
- बाद में वादा किए गए भुगतान की तुलना आज हाथ में मौजूद पैसे से करने के लिए, और यह तय करने के लिए कि देर से मिलने वाला भुगतान इंतज़ार लायक़ है या नहीं, लें।
- यह एक अकेली भविष्य की रकम की क़ीमत लगाता है। भुगतानों की श्रृंखला में हर एक को अलग छूट देनी होगी, जो यह नहीं करता।
हल किया उदाहरण
100,000 दस साल बाद, 8% पर — आज का मूल्य 46,319, यानी 53,681 की छूट।
आम सवाल
कौन-सी छूट दर लूँ?
आम तौर पर वही दर जो पैसा कहीं और कमा सकता था। यह आपके विकल्पों पर निर्भर है, इसीलिए टूल यह पूछता है।
जुड़े टूल
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साधारण ब्याज
वह ब्याज जो सिर्फ़ मूलधन पर लगता है और कभी ख़ुद पर ब्याज नहीं बनाता।
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चक्रवृद्धि ब्याज
जब ब्याज पर भी ब्याज बनने लगे, तो पैसा कितनी तेज़ी से बढ़ता है।
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बचत का लक्ष्य
लक्ष्य तक पहुँचने में कितने महीने की बचत लगेगी।
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हर महीने जमा से बचत
हर महीने की जमा कुछ सालों में कितनी बनती है, और उसमें ब्याज कितना।
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निवेश पर मुनाफ़ा
निवेश पर कुल मुनाफ़ा, और सालाना हिसाब से वह कितना बनता है।
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महँगाई के बाद असली मूल्य
महँगाई के बाद कोई रकम असल में कितनी है, और आज का ख़र्च आगे कितना होगा।